افزایش قیمت کبالت از انتظارات فراتر رفته و ممکن است به یک سطح منطقی بازگردد

در سه ماهه دوم سال 2020 ، کل واردات مواد اولیه کبالت در مجموع 16800 تن فلز بوده که نسبت به سال گذشته 19 درصد کاهش داشته است. در میان آنها ، کل واردات سنگ کبالت 0.01 میلیون تن فلز بوده که نسبت به سال گذشته 92٪ کاهش داشته است. واردات کل محصولات میانی ذوب مرطوب کبالت 15800 تن بود که نسبت به سال گذشته 15٪ کاهش داشت. کل واردات کبالت بی رویه 0.08 میلیون تن فلز بود که نسبت به سال گذشته 57 درصد افزایش داشته است.

تغییرات در قیمت محصولات کبالت SMM از 8 مه تا 31 ژوئیه 2020

1 (1)

داده های SMM

پس از اواسط ژوئن ، نسبت کبالت الکترولیتی به سولفات کبالت به تدریج به 1 گرایش پیدا کرد ، عمدتا به دلیل بهبود تدریجی تقاضا برای مواد باتری.

مقایسه قیمت محصول کبالت SMM از 8 مه تا 31 ژوئیه 2020

1 (2)

داده های SMM

تنها عواملی که از افزایش قیمت ها از ماه مه تا ژوئن سال جاری حمایت می کردند بسته شدن بندر در آفریقای جنوبی در ماه آوریل و مواد اولیه کبالت داخلی از ماه مه تا ژوئن محدود بود. با این حال ، اصول اولیه محصولات ذوب شده در بازار داخلی هنوز بیش از حد است و سولفات کبالت در آن ماه شروع به تخلیه کرده و اصول آن بهبود یافته است. تقاضای پایین دست به طور قابل توجهی بهبود نیافته است و تقاضا برای الکترونیک دیجیتال 3C برای خرید وارد فصل خارج از کشور شده است و افزایش قیمت اندک بوده است.

از اواسط ژوئیه امسال ، عوامل حمایت از افزایش قیمت افزایش یافته است:

1. پایان مواد اولیه کبالت:

اپیدمی جدید تاج در آفریقا جدی است و موارد تایید شده در مناطق معدن یکی پس از دیگری ظاهر شده اند. فعلاً تحت تأثیر تولید قرار نگرفته است. اگرچه پیشگیری و کنترل همه گیر بیماری در مناطق معدن بسیار دقیق است و احتمال شیوع گسترده شیوع شیوع آن اندک است ، اما بازار هنوز نگران است.

در حال حاضر ، ظرفیت بندر آفریقای جنوبی بیشترین تأثیر را دارد. آفریقای جنوبی در حال حاضر شدیدترین کشور آفریقا است. تعداد موارد تایید شده از 480،000 فراتر رفته و تعداد تشخیص های جدید روزانه 10،000 نفر افزایش یافته است. این قابل درک است که از زمانی که آفریقای جنوبی تحریم را در اول ماه مه تحریم کرد ، ظرفیت بندر برای بازیابی کند بوده است و اولین برنامه حمل و نقل در اواسط ماه مه ارسال شده است. ظرفیت بندر از ژوئن تا جولای فقط 50-60٪ ظرفیت عادی بود. با توجه به بازخورد از تهیه کنندگان مواد اولیه کبالت ، با توجه به کانال های حمل و نقل ویژه آنها ، برنامه حمل و نقل عرضه کنندگان اصلی مانند دوره قبل است ، اما هیچ نشانی از پیشرفت وجود ندارد. انتظار می رود که اوضاع حداقل در دو یا سه ماه آینده ادامه یابد. برنامه حمل و نقل اخیر در ماه اوت بدتر شده است ، و سایر کالاها و مواد اولیه کبالت ظرفیت محدودی بنادر آفریقای جنوبی را به دست می آورند.

در سه ماهه دوم سال 2020 ، کل واردات مواد اولیه کبالت در مجموع 16800 تن فلز بوده که نسبت به سال گذشته 19 درصد کاهش داشته است. در میان آنها ، کل واردات سنگ کبالت 0.01 میلیون تن فلز بوده که نسبت به سال گذشته 92٪ کاهش داشته است. واردات کل محصولات میانی ذوب مرطوب کبالت 15800 تن بود که نسبت به سال گذشته 15٪ کاهش داشت. کل واردات کبالت بی رویه 0.08 میلیون تن فلز بود. افزایش نسبت به سال گذشته 57٪.

مواد اولیه کبالت چین از ژانویه 2019 تا آگوست سال 2020 وارد می کند

1 (3)

داده های SMM و سفارشی چینی

دولت و صنعت آفریقا سنگ معدن برداشت مخالفان خود را اصلاح می کنند. براساس اخبار بازار ، از آگوست امسال به طور کامل سنگ معدن برداشت را کنترل و کنترل می کند. دوره اصلاح ممکن است در کوتاه مدت واردات برخی از مواد اولیه کبالت را تحت تأثیر قرار دهد و منجر به عرضه شدید آن شود. با این وجود ، تأمین سالانه سنگ معدن به صورت دستی ، طبق آمار ناقص ، حدود 6٪ -10٪ از کل عرضه جهانی مواد اولیه کبالت را تشکیل می دهد که تأثیر کمی دارد.

بنابراین مواد اولیه کبالت داخلی همچنان سفت و سخت است و حداقل در 2-3 ماه آینده ادامه خواهد یافت. طبق بررسی ها و ملاحظات ، موجودی مواد اولیه کبالت داخلی در حدود 9000-11،000 تن فلز است و میزان مصرف مواد اولیه کبالت داخلی حدود 1-1.5 ماه است و مواد اولیه کبالت معمولی موجودی 2- مارس را حفظ می کند. این بیماری همه گیر همچنین هزینه های پنهان شرکت های معدن را افزایش داده است و باعث می شود تأمین کنندگان مواد اولیه کبالت تمایل به فروش نداشته باشند ، با سفارشات بسیار کمی ، و قیمت ها افزایش یافته است.

2. سمت عرضه محصولات ذوب:

با استفاده از سولفات کبالت به عنوان نمونه ، سولفات کبالت چین اساساً در ماه جولای به توازن بین عرضه و تقاضا رسیده است ، و موجودی کم سولفات کبالت در بازار از تعدیل رو به بالا تامین کنندگان سولفات کبالت حمایت کرده است.

از ژوئیه سال 2018 تا ژوئیه سال 2020 E تعادل تجمعی کبالت سولفات چین

1 (4)

داده های SMM

3. طرف تقاضای ترمینال

ترمینال دیجیتال 3C در نیمه دوم سال وارد اوج تهیه و جوراب زنانه انبار شد. برای گیاهان نمکی بالادست کبالت و تولید کنندگان تتروکسید کبالت ، تقاضا همچنان رو به بهبود است. با این حال ، درک می شود که موجودی مواد اولیه کبالت در کارخانه های اصلی باتری پایین دست حداقل حداقل 1500-2000 تن فلز است ، و هنوز هم مواد اولیه کبالت وجود دارد که هر ماه به صورت پی در پی وارد بندر می شوند. موجودی مواد اولیه تولید کنندگان اکسید کبالت لیتیم و کارخانه های باتری بیشتر از نمک های بالادست کبالت و تتروکسید کبالت است. خوش بینانه ، البته کمی نگرانی در مورد ورود بعدی مواد اولیه کبالت به هنگ کنگ نیز وجود دارد.

تقاضای سه ماهه در حال افزایش است و انتظارات در نیمه دوم سال در حال بهبود است. با توجه به اینکه خرید مواد سه گانه توسط نیروگاههای باتری در اصل طولانی مدت است ، کارخانه های فعلی باتری و کارخانه های مواد سه قلو هنوز در انبار هستند و هنوز تقاضای خرید مواد اولیه بالادستی افزایش قابل توجهی مشاهده نشده است. سفارشات پایین دست فقط به تدریج بهبود می یابند و نرخ رشد تقاضا پایین تر از قیمت مواد اولیه بالادست است ، بنابراین انتقال قیمت ها هنوز دشوار است.

4- کاتالیز ورودی ، سرمایه و ذخیره کلان ماکرو

اخیراً ، چشم انداز کلان اقتصادی داخلی همچنان در حال بهبود است و بیشتر سرمایه های ورودی باعث افزایش قابل توجه تقاضای بازار کبالت الکترولیتی شده است. با این حال ، مصرف نهایی واقعی آلیاژهای درجه حرارت بالا ، مواد مغناطیسی ، شیمیایی و سایر صنایع هیچ نشانه ای از پیشرفت را نشان نمی دهد. علاوه بر این ، شایعات بازار مبنی بر خرید و ذخیره کبالت الکترولیتی نیز باعث افزایش قیمت کبالت در این دوره شده است ، اما هنوز اخبار خرید و ذخیره سازی به زمین نرسیده است که انتظار می رود تأثیر کمی در بازار داشته باشد.

به طور خلاصه ، با توجه به تأثیر اپیدمی جدید تاج در سال 2020 ، هم میزان عرضه و هم تقاضا ضعیف خواهد بود. اصول تولید جهانی کبالت بدون تغییر باقی می ماند ، اما وضعیت عرضه و تقاضا ممکن است به میزان قابل توجهی بهبود یابد. پیش بینی می شود میزان عرضه و تقاضای جهانی مواد اولیه کبالت در 17000 تن فلز تعادل برقرار کند.

در سمت عرضه ، معدن مس-کبالت گلنتور موتاندا خاموش شد. برخی از پروژه های جدید مواد اولیه کبالت که ابتدا قرار بود امسال به بهره برداری برسند ، ممکن است به سال آینده موکول شوند. عرضه سنگ معدن دستی نیز در کوتاه مدت کاهش می یابد. بنابراین ، SMM همچنان به پیش بینی میزان عرضه مواد اولیه کبالت برای سال جاری ادامه می دهد. 155000 تن فلز ، در مقایسه با سال کاهش 6٪. از طرف تقاضا ، SMM پیش بینی های تولید خود را برای وسایل نقلیه جدید انرژی ، ذخیره دیجیتال و انرژی کاهش داده و کل تقاضای کبالت جهانی به 138،000 تن فلز کاهش یافته است.

تعادل عرضه و تقاضای جهانی کبالت 2018-2020

 

1 (5)

داده های SMM

اگرچه تقاضا برای 5G ، دفتر آنلاین ، محصولات الکترونیکی پوشیدنی و غیره افزایش یافته است ، تقاضا برای اکسید لیتیم کبالت و مواد اولیه بالادست افزایش یافته است ، اما تولید و فروش پایانه های تلفن همراه با بیشترین سهم بازار متاثر از اپیدمی است. انتظار می رود که روند کاهشی را ادامه دهد و بخشی از تأثیر آن بر اکسید کبالت لیتیم و بالادست افزایش تقاضا برای مواد اولیه کبالت را کاهش دهد. بنابراین ، منتفی نیست که قیمت مواد اولیه بالادست بیش از حد افزایش یابد ، که این امر می تواند موجب تأخیر در برنامه های پایین دستی سهام بورس شود. بنابراین ، از دیدگاه عرضه و تقاضای کبالت ، افزایش قیمت کبالت در نیمه دوم سال محدود است و ممکن است قیمت کبالت الکترولیتی بین 23 تا 32 میلیون یوان / تن در نوسان باشد.


زمان ارسال: آگوست-04-2020